Em Siriluza, vila antiga de pescadores, a vida de todos os dias tem momentos de sonho.Aqui se encontram o narrador, dono
do jornal local e Valquiria de volta à terra onde nasceu, aprisionada num casamento confortável e triste.
O seu regresso traz também ao narrador, alguma explicação para o estranho poder de visões que o acompanham, radiantes de azul e de passado. Tornam-se amantes e recuperam juntos a recordação de uma possível existência passada que os une; o amor de um pricipe Azul,
herdeiro da ilha das cores e Luzia, um ser do mar, filha de um povo oculto, capaz de respirar na água que desde sempre mantivera um laço dificil com os humanos.