continuação...Índice de detecção de tendência
M. H. Pee criou
um índice interessante chamado Trend Detection Index.
Trata-se de
uma linha que muda de direcção quando o
mercado muda de
direcção, ajudando a definir os nossas entradas e saídas do mercado.
Sistema de Swing de 4%
Em 1986, Martin Zweig divulgou um sistema simples. Consiste em comprar
quando o preço sobe 4% depois de ter atingido o fundo e vender quando o
preço desce 4% depois de ter atingido o topo. O sistema é bastante
resistente, mas falta-lhe capacidade de adaptação a condições em
constante mudança, podendo ser reprensado para funcionar conforme o
grau de volatilidade do mercado ou do título em análise.
Medir o grau de especulação
As
empresas pequenas e baratas são as preferidas pelos investidores
técnicos de muito curto prazo. Você poderá criar um método que compara
as variações de cotação de duas listas de
títulos: uma delas contém
títulos muito baratos e voláteis, a outra contém títulos caros de
grandes empresas. Se desenhar um gráfico com duas linhas que
representem cada lista, poderá facilmente descobrir que a linha das
empresas baratas fornece pistas importantes para a compra de títulos de
qualidade.
Detectar picos de preço
Não é muito difícil determinar o momento em que os preços atingem um
pico de curto, médio ou longo prazo, criando assim uma oportunidade de
venda. Martin J. Pring e outros chegaram à conclusão de que o aumento
forte de volume antecede consistentemente um pico no preço dos títulos.
Observando informalmente uma linha de preço vemos que esta sobe cada
vez mais em direcção à verticalidade, tornando-se evidente que nunca
poderia continuar nessa direcção, ao mesmo tempo que o volume também
mostra exagerada força.
Conhecer possíveis incidentes
Na análise de uma empresa, uma estratégia possível é contemplar uma
lista de riscos, indicentes ou tudo o que pode fazer cair o preço. Não
é tanto para tentar reagir rapidamente após notícias inesperadas, mas
para ter consciência das nossas probabilidades. Se necessitamos de
vender um dos títulos da nossa carteira para tomar uma oportunidade
melhor, saber medir os riscos de cada negócio e conjugá-los com a
situação do mercado é melhor do que fazer transacções impulsivamente.
Propagação de reacçõe
Esta ideia diz-nos que, num mercado que começa a recuperar depois de
muito tempo em queda, os títulos que iniciam subida não o fazem todos
ao mesmo tempo, embora o comportamento na subida seja relativamente
semelhante. Se partirmos do princípio de que há um espaço de tempo
entre os primeiros títulos que iniciam subida e os restantes que sobem
mais tarde, pode-se dizer que poderemos em dias seguintes acompanhar um
efeito de propagação de reacções que afectam esses títulos mais
atrasados. As nossas análises já devem ter feito uma triagem de
empresas para escolher as melhores posicionadas.
A «Condição Primária»
A condição primária é um método muito básico que nos diz quando devemos
estar dentro do mercado e quando devemos ficar fora do mercado. O
cálculo é simples e pode ser assim: tomando um índice muito
representativo do mercado como o Nasdaq Composite, tomamos três
leituras: i0 é o valor de hoje, i5 é o valor há 5 sessões atrás e i40 é
o valor há 40 sessões atrás. Se i0 for maior que i5 e i5 for maior que
i40, então o mercado está em subida e a condição primária manifesta-se.
Outra alternativa é traçar uma média móvel de 50 dias sobre um gráfico
do índice NASDAQ, sendo a entrada no mercado feita logo que a linha do
NASDAQ cruze a média de baixo para cima e a saída logo que a mesma caia
para baixo da linha de média.Vendas programadas
Há investidores que, antecipando uma possível queda em títulos que
detêm, utilizam um método que consiste em vender (automaticamente ou
não) um determinado título no caso deste cair até um valor ou
percentagem fixa abaixo do preço de compra. (8% ou 10% são percentagens
populares). Aqui é necessário avaliar se este método poderá estar a ser
usado por preguiça, falta de estratégia, medo, falta de acompanhamento
do mercado, etc. Há condições no mercado em que é possível ver quedas
temporárias que, num mercado em subida, corrigem facilmente para cima.
Este método falha bastante porque a volatilidade de mercado é muito
variável. Poderemos, sem notar, estar a usá-lo para nos protegermos da
nossa própria incerteza.Nota: irei postando muitos outros resumos que tenham a ver com mercado de
capitais,
bolsa.
Mais críticas sobre Bolsa - Exemplos de Métodos de investimento (Parte 2 de 2)